مقایسه صندوق های نهال و سحرخیز
بهترین صندوق زعفران در حال حاضر کدام صندوق است؟
برای انتخاب بهترین صندوق زعفران، بایستی به مقایسهی صندوقهای سحرخیز و نهال بپردازیم. صندوق زعفران سحرخیز از دی ماه 1399 تحت نظارت گروه زعفران سحرخیز با نماد «سحرخیز» آغاز بهکار کرده است. صندوق نهال نیز از مرداد ماه سال 1390 تحت نظارت شرکت سبدگردان نوویرا فعالیت خود را آغاز کرده است. با اینکه در زمان شروع به فعالیت این دو صندوق اختلافی 9 ساله وجود دارد، اما بازدهی هر دو صندوق از زمان شروع فعالیت نزدیک به هم است.
صندوقهای سحرخیز و نهال با دارایی پایه زعفران در بازار فعالیت دارند ولی در کنار زعفران بهصورت چند کالایی (Multi Commodity)، پسته، برنج و چند محصول مشابه دیگر را نیز عرضه میکنند. بهنوعی میتوان گفت هر کالای مبتنی بر سپرده که در بورس معامله میشود، بهجز سکه طلا و شمش، در این دسته از صندوقهای سرمایهگذاری قرار میگیرد. در جدول زیر میتوانید مقایسهی این دو صندوق زعفران را مشاهده کنید:
صندوق زعفران نهال نسبت به رقیب خود سحرخیز، بزرگتر است اما از نظر بازدهی در بلندمدت عقبتر از صندوق زعفران سحرخیز قرار دارد. البته در اینجا ذکر دو نکته ضروری است:
- بازدهی بیشتر در گذشته به معنی عملکرد بهتر در آینده و سود بیشتر برای سرمایهگذاران نیست.
- سرمایهگذاری در صندوق زعفران، سرمایهگذاری غیرمستقیم است و نسبت به سرمایهگذاری مستقیم، بازدهی کمتری دارد.
فاکتور بعدی برای مقایسهی این صندوق، ترکیب دارایی آنها است. جدول زیر، ترکیب دارایی هر دو صندوق را با جزئیات نشان میدهد.
بهترین زمان خرید صندوق زعفران
بهترین زمان خرید صندوقهای زعفران زمانی است که قیمت واحدهای این صندوقها در پایینترین حد خود باشد و به آیندهی بازار زعفران از نظر افزایش قیمت امیدوار باشیم. اما برای اینکه بتوانیم به چنین دیدگاهی برسیم، نیاز است عوامل تاثیرگذار بر قیمت زعفران را بررسی کنیم. این عوامل عبارتاند از:
- نرخ ارز: زعفران کالایی است که بخش عمدهای از آن به کشورهای خارجی صادر میشود. از این رو، هرگونه افزایش در نرخ دلار مستقیماً به افزایش قیمت زعفران منجر میشود، چراکه زعفران در بازار جهانی به ارزهای خارجی معامله میشود.
- میزان تولید و عرضه: ایران بهعنوان بزرگترین تولیدکننده زعفران در جهان، بیش از ۹۰ درصد تولید جهانی را در دست دارد. هرگونه کاهش در میزان تولید زعفران، به دلایل مختلف مانند شرایط آبوهوایی یا مشکلات کشاورزی، میتواند به افزایش قیمت آن در بازارهای داخلی و خارجی منجر شود.
- میزان تقاضا: تقاضا برای زعفران در داخل کشور و در بازارهای بینالمللی یکی از عوامل کلیدی در تعیین قیمت آن است. هرگاه میزان تقاضا افزایش یابد، قیمت زعفران نیز به تناسب بالا خواهد رفت. به دلیل شهرت زعفران بهعنوان طلای سرخ، هرگونه تغییر در نیازهای بازارهای جهانی یا تغییرات مصرف داخلی بهسرعت قیمت این محصول را تحت تاثیر قرار میدهد.
- هزینههای تولید: افزایش هزینههای تولید زعفران نیز از دیگر عواملی است که به افزایش قیمت این محصول منجر میشود. این هزینهها به دو دسته تقسیم میشوند: هزینههای ثابت مانند زمین و تجهیزات و هزینههای متغیر شامل خرید پیاز زعفران، آبیاری، برداشت و جداسازی محصول. افزایش نرخ تورم در هر دو بخش تاثیر گذاشته و به افزایش هزینههای تولید و به تبع آن، افزایش قیمت نهایی زعفران منجر میشود.
صادرات زعفران و ارتباط آن با زمان خرید زعفران
با وجود افزایش قیمت زعفران، مجموع صادرات این محصول در سال ۱۴۰۲ به ۲۲۱ تن رسید؛ رقمی که در مقایسه با صادرات ۲۱۷ تنی سال ۱۴۰۱، رشد قابل توجهی را نشان میدهد. این افزایش صادرات، با در نظر گرفتن شرایط موجود زعفران مانند افزایش قیمت و کاهش تولید، قابل توجه و چشمگیر است. در حالی که کل برداشت زعفران در سال زراعی ۱۴۰۲ کمتر از ۱۵۰ تن بوده، تنها در نیمه دوم سال، ۱۲۳ تن از این محصول به کشورهای خارجی صادر شده است. با ادامه این روند صادرات، انتظار میرود فشار تقاضا بر بازار زعفران به شکل قابل توجهی افزایش یابد. تحلیلهایی از این جنس بهخوبی میتوانند آیندهی سرمایهگذاری در زعفران را برای ما مشخص کنند.
مزایا و معایب سرمایهگذاری در صندوق زعفران
شاید این سوال در ذهن شما به وجود بیاید که خرید صندوق سرمایهگذاری زعفران در بورس چه مزایایی نسبت به خرید فیزیکی آن دارد؟ در ادامه پاسخ این سوال را واضح توضیح میدهیم. قبل از خرید واحدهای صندوق زعفران نهال یا سحرخیز، لازم است که با مزایا و معایب این نوع سرمایهگذاری آشنا شوید:
۱- مزایای صندوق زعفران
- پتانسیل سودآوری: زمانی که قیمت زعفران افزایش مییابد، به دلیل عواملی مانند کاهش عرضه یا افزایش تقاضا، فرصتهای بیشتری برای کسب سود ایجاد میشود.
- امنیت و شفافیت: هر دو صندوق زعفران در بورس کالا مورد تایید قرار گرفتهاند و اطلاعاتی مانند اساسنامه، امیدنامه، ترکیب داراییها و جزئیات دیگر را از طریق وبسایتهای خود و سایت TSETMC بهصورت عمومی منتشر میکنند.
- حمایت از تولید زعفران: این صندوقها نقش مهمی در حمایت از تولیدکنندگان زعفران دارند و به پایداری تولید این محصول کمک میکنند.
- سرمایهگذاری غیر مستقیم با مبلغ کم: بسیاری از افراد قادر به خرید زمین و کاشت زعفران نیستند، اما با خرید واحدهای صندوق زعفران در بورس، میتوانند از نوسانات قیمتی این کالای ارزشمند بهصورت غیرمستقیم بهرهمند شوند.
- عدم نیاز به پیگیری دائمی بازار: صندوقهای زعفران جزو روشهای غیرمستقیم سرمایهگذاری در بورس محسوب میشوند و سرمایهگذاران میتوانند با تکیه بر مدیریت صندوق و بدون نیاز به نظارت مداوم بر بازار، انتظار بازدهی داشته باشند.
- ریسک متوسط: ریسک صندوقهای سرمایهگذاری زعفران در مقایسه با خرید سهام کمتر است و این امر آن را به گزینهای مناسب برای سرمایهگذارانی که به دنبال ریسک کمتری هستند تبدیل میکند.
- نقدشوندگی مناسب: یکی دیگر از مزایای صندوقهای زعفران این است که داراییهای آنها در هر لحظه با سرعت قابل فروش هستند، که این ویژگی نقدشوندگی مناسبی را به سرمایهگذار ارائه میدهد.
۲- معایب صندوق زعفران
- نوسانات پیشبینینشده قیمتی: به دلیل تاثیرپذیری زعفران از عوامل محیطی مانند شرایط آبوهوایی، احتمال تغییرات ناگهانی در قیمت این محصول وجود دارد.
- بازدهی کمتر نسبت به سهام: بهطور میانگین، صندوقهای زعفران بازدهی کمتری نسبت به سرمایهگذاری مستقیم در سهام دارند. البته سرمایهگذاران برای انتخاب سهام مناسب نیاز به دانش کافی از بازار بورس دارند.
- هزینههای مدیریت صندوق: یکی از معایب این نوع صندوقها هزینههای مدیریت آنهاست. این هزینهها از داراییهای صندوق کسر میشود و بهطور غیرمستقیم بازدهی سرمایهگذار را کاهش میدهد.
مطالب مشابه
۱۴۰۴/۰۸/۲۵